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薛老師
5年從事CFA培訓(xùn)經(jīng)驗(yàn)，善于學(xué)生溝通，能抓住每一個(gè)學(xué)生的特點(diǎn)來(lái)輔導(dǎo)。
簿記建檔(BookBuilding)是一種證券化發(fā)行方式，國(guó)外很多國(guó)家也在使用這種方式進(jìn)行股票、債券等證券品種的發(fā)行。
具體流程是：首先由簿記管理人(一般為主承銷(xiāo)商)進(jìn)行預(yù)路演，根據(jù)預(yù)路演獲得的市場(chǎng)反饋信息，發(fā)行人和簿記管理人將根據(jù)市場(chǎng)情況與投資者需求共同確定申購(gòu)價(jià)格區(qū)間。
然后進(jìn)入路演階段，債券發(fā)行人與投資者以一對(duì)一的方式進(jìn)行更加深入的溝通，同時(shí)，簿記管理人開(kāi)展簿記建檔工作，由權(quán)威的公證機(jī)關(guān)進(jìn)行全程監(jiān)督。
主承銷(xiāo)商一旦接收申購(gòu)訂單，該原始資料立刻接受公證機(jī)關(guān)的核驗(yàn)，并對(duì)訂單進(jìn)行統(tǒng)一編號(hào)，確保訂單的合規(guī)性、完整性。主承銷(xiāo)商在公證機(jī)構(gòu)的監(jiān)督下，將投資者在每一價(jià)格上的累計(jì)申購(gòu)總金額錄入電子系統(tǒng)，形成價(jià)格需求曲線(xiàn)，并以此為基礎(chǔ)，與發(fā)行人共同確定最終的發(fā)行價(jià)格。
具體流程是：首先由簿記管理人(一般為主承銷(xiāo)商)進(jìn)行預(yù)路演，根據(jù)預(yù)路演獲得的市場(chǎng)反饋信息，發(fā)行人和簿記管理人將根據(jù)市場(chǎng)情況與投資者需求共同確定申購(gòu)價(jià)格區(qū)間。
然后進(jìn)入路演階段，債券發(fā)行人與投資者以一對(duì)一的方式進(jìn)行更加深入的溝通，同時(shí)，簿記管理人開(kāi)展簿記建檔工作，由權(quán)威的公證機(jī)關(guān)進(jìn)行全程監(jiān)督。
主承銷(xiāo)商一旦接收申購(gòu)訂單，該原始資料立刻接受公證機(jī)關(guān)的核驗(yàn)，并對(duì)訂單進(jìn)行統(tǒng)一編號(hào)，確保訂單的合規(guī)性、完整性。主承銷(xiāo)商在公證機(jī)構(gòu)的監(jiān)督下，將投資者在每一價(jià)格上的累計(jì)申購(gòu)總金額錄入電子系統(tǒng)，形成價(jià)格需求曲線(xiàn)，并以此為基礎(chǔ)，與發(fā)行人共同確定最終的發(fā)行價(jià)格。
